Optimalisatie van Pensioenfondsbeheer met de Duale Classificatiemethode

In de voortdurend veranderende wereld van pensioenfondsbeheer is het cruciaal om strategieën te hanteren die zowel risicobeheersing als rendementsverbetering ondersteunen. Een opkomende methode die pensioenfondsen hierbij helpt, is de duale classificatiemethode. Deze geavanceerde aanpak maakt het mogelijk om beleggingen in pensioenportefeuilles langs meerdere dimensies te categoriseren, wat leidt tot meer flexibiliteit en precisie in het beheer.

Traditionele Beleggingsindeling
Traditioneel worden beleggingen ingedeeld op basis van activaklassen zoals aandelen, obligaties, vastgoed en private equity. Deze indeling, geïnspireerd op de moderne portefeuilletheorie van Harry Markowitz uit de jaren 1950, stelt beleggers in staat een gediversifieerde portefeuille op te bouwen. Het idee achter diversificatie is om risico’s te spreiden over verschillende activaklassen die verschillend reageren op economische veranderingen. Zo kunnen bijvoorbeeld obligaties stijgen wanneer aandelen dalen, wat de volatiliteit van de portefeuille beperkt en helpt bij het vinden van een evenwicht tussen risico en rendement.

De Duale Classificatiemethode: Matching en Return
Naast bovenstaande indeling wordt in het pensioenfondsbeheer tevens de methode gehanteerd, waarbij beleggingen worden gecategoriseerd op basis van hun bijdrage aan specifieke doelstellingen: Matching en Return.

• Matching-segment: Gericht op het waarborgen van toekomstige verplichtingen, zoals pensioenuitkeringen. Dit segment focust op stabiliteit en zekerheid, vaak door middel van laag-risico, langlopende leningen en derivaten.
• Return-segment: Hier draait het om het behalen van extra rendement bovenop de basisverplichtingen, waarbij risicovollere beleggingen worden ingezet voor potentiële vermogensgroei.

Met de duale classificatiemethode kunnen pensioenfondsen een evenwichtige strategie ontwikkelen die rekening houdt met zowel risicobeheersing als groeipotentieel.

Integratie in de Waardeketen
ITS heeft onlangs het Qplix-systeem geïmplementeerd, waarmee klanten optimaal gebruik kunnen maken van geavanceerd portefeuillebeheer. Dit systeem integreert de duale classificatiemethode volledig, en via het online ‘Investorportal’ hebben klanten toegang tot real-time prestaties van hun portefeuilles, inclusief gedetailleerde rapportages. Deze rapportages geven inzicht in zowel de Matching- als Return-segmenten als de prestaties per activaklasse, waardoor afwijkingen eenvoudig te identificeren zijn en de beleggingsstrategie verfijnd kan worden.

Wat deze aanpak onderscheidt, is de toepassing van de duale classificatiemethode zowel op het niveau van individuele beleggingen als op het niveau van verschillende beleggingspools, zonder dat een strikte scheiding tussen Matching- en Return-portefeuilles noodzakelijk is. Dit biedt meer flexibiliteit, bijvoorbeeld wanneer een obligatielening zowel aan Matching- als Return-doelstellingen bijdraagt.

De fijnmazige integratie van deze duale classificatie methode biedt aanzienlijke voordelen:

• Flexibiliteit in rapportage: Gedetailleerde rapporten tonen nauwkeurig de prestaties van zowel Matching als Return, zonder vast te zitten aan een rigide portefeuillestructuur.
• Eenvoudige herindelingen: Beleggingen kunnen gemakkelijk worden verschoven tussen Matching en Return, afhankelijk van de strategische doelen, zonder verlies van cruciale historische gegevens.
• Naleving van Regelgeving: Het splitsen van prestaties in Matching en Return wordt eenvoudiger, wat de naleving van wettelijke rapportagevereisten en de publicatie van resultaten voor deelnemers vergemakkelijkt.

Conclusie
De duale classificatiemethode biedt pensioenfondsen een innovatieve en flexibele aanpak voor portefeuillebeheer. Door beleggingen te categoriseren op basis van zowel activaklassen als de doelen van Matching en Return, kunnen pensioenfondsen hun portefeuilles efficiënter beheren en beter anticiperen op marktontwikkelingen. Met ondersteuning van het geavanceerde Qplix-systeem biedt deze methode nauwkeurige monitoring, dynamische rapportage en een toekomstgerichte strategie voor vermogensbeheer – een essentiële tool voor het optimaliseren van pensioenportefeuilles.

Geschreven door Hans Roodhorst – ITS

Wilt u meer weten over deze dienstverlening? Neem dan contact met ons op via Hroodhorst@itstrust.nl, mob: +31 (0)651502620 of vul een contact verzoek in via onze website Contact – ITS Trust (https://www.itstrust.nl/nl/contact)